比如說，抵押貸款這種歷史悠久（可追溯到12世紀）的借貸形式應該說非常簡單。人們購房時以房地產作為抵押，從專業抵押貸款機構處借錢支付部分購房款，然 後每年支付貸款利息並償還部分本金。這種交易實際上只有兩個當事方：借款人和抵押貸款供應商，後者負責評估借款人的資信並制定交易條款。
簡單安全，複雜危險
人們利用現代科技輕而易舉地將這種交易變得極端複雜，其秘而不宣的目的是為了讓那些買不起房子的人買到房子。這造成了兩個後果，其中一個後果顯而易見，那就是房地產價格的惡性膨脹；另一個後果則往往不為人知，即債務總額的大幅度增長。
更糟的是，如今的交易不再只有兩個當事人，交易會涉及到無數銀行，讓人根本無法理清頭緒。由於這麼多當事人要從交易中分一杯羹，借貸的成本和債務難免水漲 船高。由於原借款人本沒有資格接受信用貸款，這種激起人們貪欲的交易必然會導致災難。貪欲的驅使再加上科技的推波助瀾，人們將簡單的事物變得極端複雜，次貸危機就是個典型的例子。
應當說，銀行業也是個簡明易懂的行業。存款人往銀行裡存錢，銀行負責保護資金的安全並支付存款利息；銀行將存款人的錢借給借款人作為企業的周轉資金，作為 回報借款人支付貸款利息（在約定的期限內）並償還本金。銀行依靠存款利率與貸款利率的差額賺取利潤，並支付工作人員薪水，同時給予投資者合理的回報。
聰明的人類喜歡將簡單的事物複雜化（這是人類心理的重要特質），這一點在銀行業上體現得尤為明顯。現代銀行體系的始作俑者可追溯到中世紀的聖殿騎士團 （Order of the Knights Templar）。這些原本以保衛十字軍（Crusaders）寶藏為使命的騎士團在聖地（Holy Land）和歐洲遍地開花，建立了龐大的銀行網路。而聖殿騎士團的後繼者們——從佛羅倫斯和倫巴第（Lombardian）的銀行家到法蘭克福的猶太銀行 家，再到倫敦金融城和華爾街的銀行家，則讓銀行業變得更加錯綜複雜。
適當的調整可以提高信貸的範圍和靈活性，進而使全球財富有所增長，讓人們的生活變得更舒適、更安全。可要是事情複雜到讓才智出眾的研究者都無法理解的話， 那就過猶不及了。原本簡明易懂的銀行業務近年來變得面目全非。銀行利用現代科技可以完成過去根本無法想像的事情，業務範圍也不再囿於過去坐在高凳上、用鵝毛筆謄寫帳目的辦事員所做的工作。
這當然是種進步了，但它同時也帶來了更大的風險。由於涉及巨額資金、跨越全球的複雜交易可以在短短數秒內完成，因此一個年輕男子只需在電腦上肆意妄為一 番，就能讓巴林銀行（Barings Bank）的200多年基業毀於一旦。如果他還是過去那種管帳本的辦事員，這一切就不可能發生。
最近幾年，銀行業複雜到無以復加的程度。以全球銀行界的老大花旗銀行（Citibank）為例，不僅外部人士，甚至連自家高管都搞不清該銀行的真實狀況。這些高管對手裡的債務缺乏完整的瞭解，更不清楚其中有哪些是無法回收的壞賬。
未來的判斷準則
有些事本應當簡明易懂，結果卻變得錯綜複雜，讓人無法理解，我對這些事一直心存戒備。而那些讓事情複雜化的人更是讓我覺得形跡可疑。我曾對某大型出版帝國 的掌門人麥克斯韋（Robert Maxwell）進行過電視採訪。我問他為何該控股公司的架構如此錯綜複雜，而且所有的資金都流向盧森堡的保密銀行帳戶。他對這個問題雲山霧罩的解釋讓人愈發迷糊，當我繼續追問時，他勃然大怒。雖然當時我並不知道麥克斯韋為了維持公司搖搖欲墜的體系，已經在挪用公司養老基金，可我確信其中一定有貓膩。
這裡有些建議可供參考：信任那些簡單易懂的東西；對那些複雜的東西，先謹慎徹查一番，如果過於晦澀實在無法理解，不如放棄。請記住，人們在財務問題上將事情複雜化往往是為了掩蓋真相、欺騙世人。
這些都是再明顯不過的原則了，可奇怪的是我們還得一再地重申。而與此同時，全球財富已經縮水了一半。
譯 蔡晶 校 黃凝
本文作者為英國著名歷史學家、作家。
文章來源：簡單是金
留言
張貼留言