最好的投資，是把不同目的性的資產放到適合它們增長的工具之中（二）

接續上篇：最好的投資，是把不同目的性的資產放到適合它們增長的工具之中（一）

狹義上來說，通常除了銀行活存、定存以外的理財工具我們才會視為投資工具。原因是，除了活存、定存之外的投資工具都會有損失的風險，而有損失風險的工具才是符合投資有賺有賠的基本定義。

也正因為如此，我們才更必須對於利用除了活存、定存之外的投資工具進行投資時，需要謹慎小心，才能夠如願達成累積資產的目的。

適合作為三年以上中長期資產累積的投資工具，必須符合兩個特性：長期呈現穩定成長趨勢、投資報酬率比定存利率高。因為利率偏低的關係，定存並不適合作為中長期資產累積的工具，最多只是當做資金暫時停泊的地方。因此作為中長期的投資工具，我們並不會把穩定無波動當成必要條件，但以中長期來說，必須是要穩健成長的。再加上我們捨棄毫無波動風險的定存，所以獲得比定存高的投資報酬率才會是比較合理的。

哪些財務目標是符合中長期的支出項目呢？購屋、存退休金、子女高等教育金、創業基金、結婚基金等等，不屬於兩三年內就會使用到的資金，就是屬於這類型的支出項目。因為是三年以後才有可能會有支出的需求，所以我們才能夠利用這段時間的時間價值，制定合適的投資策略來運用有波動風險的投資工具以累積資產。

而有機會達成"長期穩定成長趨勢"，以及"投資報酬率比定存高"兩項特性其中之一的投資工具有很多，但並不是所有的工具都適合一般人投資。原則上，股票、債券、共同基金、ETF會是比較適合一般投資人制定合適投資策略進行投資的工具。

至於像選擇權、期貨、權證、外匯等等，雖然有機會達成"投資報酬率比定存高"的特性，但這些工具大多不具備"長期穩定成長趨勢"，而且多有時間限制，所以並不建議一般投資人運用。

人生各階段需要支出的項目，我們都應該選擇適合它的投資工具來預先做準備。用不合適的投資工具來準備不適合的支出項目，就很有可能發生虧損或準備不足的狀況。

假設我們把這個月將要支出的生活費拿來進行股票投資的話，運氣好的話當然可以獲利，但運氣不好的話，是不是這個月就透支了呢？而如果我們用定存來準備自己20、30年後退休金的話，除非我們非常非常幸運，在這段時間內定存利率都能比通膨高出許多，而退休後的通膨也非常低，不然的話，我們真的存得到足夠的退休金來支應我們的退休生活嗎？當然運用有波動風險的投資工具會有虧損風險，但只要能夠善加利用它的特性，制定合適的投資策略，達成中長期目標的機會其實是相當高的！