以錢生錢：如何穩穩當當獲得每月1,000美元退休收入

以錢生錢：如何穩穩當當獲得每月1,000美元退休收入
2014年09月01日 Robert Laura

有很多文章都在討論一個人應該為退休存多少錢，退休人士每年可以收回多少比例的資產。然而，許多退休人士希望保持本金，依賴投資收益生活。這聽起來很簡單，但是如何才能讓不同的投資選擇真正發揮作用？

我決定介紹三種獲得普通退休收入來源的不同方法。第一種方法是利用支付股息的股票，這些股票來自我的階梯股息投資組合。第二種方法的收入來自債券基金和交易所交易基金（ETF）的組合。第三種是基於優先股的投資。我的目標是計算投資者需要為每種投資類型分配的資金數額，以獲得每個月1,000美元（每年 1.2萬美元）的退休收入。

為了簡單起見，我們就使用最新的收益率和價格，以及部分容易辨認的投資股票。

派息股票

對於產生退休收入來說，投資派息股票是經得起時間考驗的方法。選擇三種會每隔幾個月就支付股息的熱門股票後，讓我們來確定一下，投資者為獲得所需的收入金額，必須給每檔股票分配多少投資金額。金伯利克拉克（Kimberley Clark）在1月、4月、7月和10月支付股息。美國電報電話公司（AT&T）在2月、5月、8月和11月支付股息。麥當勞 （McDonalds）在3月、6月、9月和12月支付股息。正像你所看到的那樣，這些股息的發放日期確保退休人士在全年都能持續收到股息支票。

金伯利克拉克目前的年化股息收益率為3.08%，這意味著投資者需要持有價值13萬美元的股票（約合1,222股），才能獲得1,000美元的季度股息。

美國電報電話公司的收益率更高，為5.33%，因此投資者只需要投資7.55萬美元（合2,187股），就能獲得1,000美元的季度股息，也就是4,000美元的年股息收入。

麥當勞目前的年化收益率也是3.24%，這就需要投資者再為這檔股票投資12.3萬美元（約合1,316股），才能產生1,000美元的季度股息，也就是4,000美元的年收入。

總體而言，投資者需要為這三檔股票投入大約32.85萬美元的資金，才能產生大約1.2萬美元的年收入。這三檔股票的平均收益率為3.88%。

債券ETF

通常認為債券要比股票的投資風險小，但是債券也有自己的問題，尤其是在低利率環境中，就像美國當前這種經濟環境。選擇三種知名債券投資，套用支付股息股票使用的相同推算過程，我們發現，太平洋投資管理公司總回報債券ETF（Pimco’s Total Return Bond ETF）、先鋒高收益基金（Vanguards High Yield Fund）和安碩投資級公司債券ETF（iShares Investment Grade Corp Bond ETF）總共能帶來3.2%的綜合收益率，這要求退休人士投資37.6萬美元，才能產生相同的1.2萬美元退休收入。

太平洋投資管理公司總回報債券ETF目前的年收益率是1.79%。

先鋒高收益基金的年收益率是4.48%。

安碩投資級債券ETF年收益率是3.56%。

如果要獲得所需的收入金額，這種方法的投資支出要比第一種方法略有增加，但是偏保守的投資者可能更偏愛波動性較溫和的債券。上述的各家基金按月支付回報， 但是我要在此多提醒大家一下：債券基金和ETF的收益率可能並不固定，每月都會有所變動，甚至可能在市場大規模調整時出現暴跌。

優先股

優先股是一種混合體，結合了傳統股票和債券的特點。眾所周知，優先股以獲取收益為目的，有專門的用途，因為優先股的長期增長預期和價格範圍通常都很有限。利用三種具有受歡迎特點的優先股，包括累積紅利和投資級信用評級，我們將進行同樣的推算過程。

保健不動產信託公司優先股J（Health Care Reit Preferred J）目前的收益率為6.23%。

公共存儲公司優先股Y（Public Storage Inc., Preferred Y）收益率當前維持在6.37%。

不動產收益公司優先股E（Realty Income Corp., Preferred E）目前的收益率為6.38%。

（每只優先股目前都是溢價交易，因此目前實付收益率要比名義收益率低。）

儘管這三家公司並不都像派息股票那樣每月支付利息，不過不動產收益公司優先股E確實是按月度支付利息，保健不動產信託公司優先股J在1月、4月、7月和10月支付，公共存儲公司優先股Y在3月、6月、9月和12月支付。

假設為每只優先股投資相同的金額，投資者最終會得到6.32%的平均收益率，這一回報大幅高於之前兩種投資組合。因此，投資者只要拿出19萬美元本金，每年就能產生1.2萬美元的收入。

這與之前的兩種投資選擇相比，在投資金額上的差異相當明顯。但我並不是在向大家推薦優先股（或任何其他的投資選擇），只是分析不同類型的證券和不同的收益率會如何影響你的退休收入。

儘管目前沒有一種特定的最佳投資途徑，新退休人士和即將退休的人士也應該花時間瞭解他們的財務現狀在他們退休期間每個月可能的收入情況。

如果你有興趣綜合使用上述三種投資方法，這種組合的平均整體收益率約為4.45%，這不僅能讓你通過不同的投資類型實現投資多元化，而且只要支付27萬美元，就能每年為你帶來1.2萬美元的收入……而且完全不會損害到你的本金。

（原文來源：以錢生錢：如何穩穩當當獲得每月1,000美元退休收入）