案例13：退休金要存多少才夠？（二）

接續上篇：案例13：退休金要存多少才夠？（一）


在計算究竟需要多少錢之前，我們先來算一下，如果現年30歲，那30年後，也就是個案滿60歲時，在年通貨膨脹率3%之下，每年現值84萬的生活費，將會增加為多少？

根據複利公式：" 本利和 = 本金 *（1+年化報酬率）^年期 "，我們可以算出30年後84萬元的本金在3%通膨複利之下，將增加到約2,100,067元。換句話說，當個案30年後滿60歲退休時，原本所需要的現值84萬生活費，將會增加到約210萬，才能維持原本的購買力。

很可怕對嗎？更可怕的是，這只是一年的生活費而已，退休後的每一年，將會以這個數字為起點，每年再往上增加3%。因此30~60年後，也就是60~90歲時，個案每年的生活費計算出來如下表：

退休後每年年支出金額列表

而從每年所需要的生活費中，在每年7%的投資報酬率之下，我們就可以反推出究竟在60歲退休時該累積多少本金才夠。但在反推之前，我們必須注意，除了原本預定的現值生活費84萬元會隨著通膨而喪失購買力，連同用來孳息的本金也同樣會隨著通膨而貶值。因此為了不讓本金因為通膨而降低購買力，本金也必須和生活費一樣，每年有3%的增值才行。因此在原先設定的7%報酬率當中，其中有3%是用來讓本金持續增值以抵抗通膨的，額外的4%才是真正產生孳息用來當做生活費支出的。

這樣的方式就如同出租的房子一樣，房子本身的價值會隨著通膨而持續升值，但房租才是真正產生收益以作為生活支出的項目。

因此當我們反推算60歲時所必須累積達到的生活費時，需以 7% - 3% = 4% 來推算，而不是用7% 來推算才對。

而因為計算時，是60歲開始就退休（即滿59歲），還是滿60歲才退休（即61歲起）也有所差異，因此在計算時也要先定義清楚。此篇討論為簡化起見，我們是以滿60歲才退休（即61歲開始）為計算標準。

2100067 = 本金 * 4%，則本金 = 52501687

所以若是在滿60歲時退休，以4%投資報酬率反推，則需要60歲開始時即累積達到約52,50萬元才行。之後則同樣在7%的投資報酬率之下，每年產生4%的生活費支出及3%的本金抗通膨增值。

（未完待續）