昨天晚上跟朋友聊到複利的問題，才發現真的好多人還是沒有很清楚什麼是複利，複利真的有這麼複雜嗎？
先擷取奇摩理財的一小段來定義一下什麼是單利？什麼是複利？
（以下擷取自奇摩理財：威力比原子彈大的複利效果）
"談複利之前，要先說明單利和複利的不同，單利是指把運用錢財所獲取的利息或賺到到的利潤與本金分開，不再滾入；複利則是把獲取的利息或利潤加入本金，繼續 賺取報酬，說穿了就是錢滾錢、利滾利。比如說，某項投資每年有10％的報酬率，若以單利計算，投資一百萬元，每年可以賺十萬元，十年可以賺一百萬元，比原 先的一百萬多出一倍。但如果以複利計算，雖然年報酬率也是10％，但每年實際賺取的金額卻會不斷增加，以一百萬元投資來說，第一年賺的10萬元，但第二年 的本金變成110萬賺，賺的利息為11萬元，第三年則是12.1萬，等到第10年總投資獲利是將近160萬元，成長了1.6倍，這就是複利效果的魔力了。"
"這樣的魔力也可化為公式來看，【本利和＝本金x（１＋利率）期數】，這個「期數」時間因子是整個公式的關鍵因素，一年又一年（或一月又一月）地相乘下來， 數值當然會愈來愈大，也就是說，投資人採取複利的方式來投資，最後的報酬將是每期報酬率加上本金後不斷相乘的結果，期數愈多，當然獲利就愈大。所以這就是 為什麼我們要趁早理財，有較多的時間（期數）讓複力發揮更大的威力。"
我想這就是一般我們所認知的複利定義，但我必須說：這些都是"理論值"。
為什麼這麼說呢？因為就我的觀察，目前世界上，除了銀行的定存可以套用這樣的公式去計算之外，任何投資都僅能說是以複利的概念（用錢滾錢）去執行，卻不可能真的藉由這樣的複利公式去算出最後的結果。
為什麼呢？因為任何投資都是有波動的，報酬率絕不可能真的像定存一樣，有一個固定的數值，所以想用單一特定的數值去作，未來可以獲得的報酬的預估都只能說這是我們"想要"的結果，而不是"一定會得到"的結果。
那為什麼還是有這麼多所謂的理財專家會以複利作為訴求，說到底就是話術，藉由投資人期望獲得穩定獲利的心理，而編織出的期望結果罷了。
所 以這些專家是錯的嗎？倒也不是，只是他們並沒能把複利弄得透徹，沒能把這種狀況只是我們的期望值的概念先建立好，所以才會造成這麼多人還是對複利半信半 疑。其實複利的定義當中：用錢滾錢的概念是不會錯的，如果我們希望為來自己的資產能增長得更加迅速，除了選擇好的投資理財工具之外，將賺到的錢持續的投 入，本金才會變大，這樣子即使未來得到了報酬率不如預期的好，但只要是正報酬，獲利自然會比只用一筆固定數值的資金要來的高出許多。（當然，前提是要讓自己持續都在正報酬的情況下。）
先擷取奇摩理財的一小段來定義一下什麼是單利？什麼是複利？
（以下擷取自奇摩理財：威力比原子彈大的複利效果）
"談複利之前，要先說明單利和複利的不同，單利是指把運用錢財所獲取的利息或賺到到的利潤與本金分開，不再滾入；複利則是把獲取的利息或利潤加入本金，繼續 賺取報酬，說穿了就是錢滾錢、利滾利。比如說，某項投資每年有10％的報酬率，若以單利計算，投資一百萬元，每年可以賺十萬元，十年可以賺一百萬元，比原 先的一百萬多出一倍。但如果以複利計算，雖然年報酬率也是10％，但每年實際賺取的金額卻會不斷增加，以一百萬元投資來說，第一年賺的10萬元，但第二年 的本金變成110萬賺，賺的利息為11萬元，第三年則是12.1萬，等到第10年總投資獲利是將近160萬元，成長了1.6倍，這就是複利效果的魔力了。"
"這樣的魔力也可化為公式來看，【本利和＝本金x（１＋利率）期數】，這個「期數」時間因子是整個公式的關鍵因素，一年又一年（或一月又一月）地相乘下來， 數值當然會愈來愈大，也就是說，投資人採取複利的方式來投資，最後的報酬將是每期報酬率加上本金後不斷相乘的結果，期數愈多，當然獲利就愈大。所以這就是 為什麼我們要趁早理財，有較多的時間（期數）讓複力發揮更大的威力。"
我想這就是一般我們所認知的複利定義，但我必須說：這些都是"理論值"。
為什麼這麼說呢？因為就我的觀察，目前世界上，除了銀行的定存可以套用這樣的公式去計算之外，任何投資都僅能說是以複利的概念（用錢滾錢）去執行，卻不可能真的藉由這樣的複利公式去算出最後的結果。
為什麼呢？因為任何投資都是有波動的，報酬率絕不可能真的像定存一樣，有一個固定的數值，所以想用單一特定的數值去作，未來可以獲得的報酬的預估都只能說這是我們"想要"的結果，而不是"一定會得到"的結果。
那為什麼還是有這麼多所謂的理財專家會以複利作為訴求，說到底就是話術，藉由投資人期望獲得穩定獲利的心理，而編織出的期望結果罷了。
所 以這些專家是錯的嗎？倒也不是，只是他們並沒能把複利弄得透徹，沒能把這種狀況只是我們的期望值的概念先建立好，所以才會造成這麼多人還是對複利半信半 疑。其實複利的定義當中：用錢滾錢的概念是不會錯的，如果我們希望為來自己的資產能增長得更加迅速，除了選擇好的投資理財工具之外，將賺到的錢持續的投 入，本金才會變大，這樣子即使未來得到了報酬率不如預期的好，但只要是正報酬，獲利自然會比只用一筆固定數值的資金要來的高出許多。（當然，前提是要讓自己持續都在正報酬的情況下。）
留言
張貼留言