財務生態紀錄簿

接續上篇： 究竟需要多少錢才能退休？（評估篇） 評估完之後的數字，雖然可能比我們單純想像的要少很多，但卻不是我們真正需要準備的數字。為什麼呢？因為除非我們是在計算的當下就已經準備退休，否則如果距離我們退休還有二、三十年的話，我們就無法避免地，必須加入通貨膨脹才行。至於應該加多少，則是依照計算當下的年齡距離期望退休年齡還有多少年，以及預估的通貨膨脹率而定。

近期的一則新聞（ 『半退族』興起，退休後二度就業攢老本 ），當中提到由人力銀行調查上班族認為理想的退休可支配財產，約為2500萬。 究竟需要多少錢才能安心退休的話題，一直是眾人關心的。然而經由統計調查所得出的數字，是否值得參考呢？這絕對是一個值得深入思考的問題。

以錢生錢：如何穩穩當當獲得每月1,000美元退休收入 2014年09月01日 Robert Laura 有很多文章都在討論一個人應該為退休存多少錢，退休人士每年可以收回多少比例的資產。然而，許多退休人士希望保持本金，依賴投資收益生活。這聽起來很簡單，但是如何才能讓不同的投資選擇真正發揮作用？

送給大學新生的10個理財妙招 2014年08月29日 Robert Farrington 隨著全國各地的大學開始迎接新生入校，也是時候該考慮考慮錢的問題了。為什麼呢？因為對許多新生來說，這將是他們人生中第一次真正自己來管理財務。他們將要支付帳單，掌控預算，挑選銀行，並且還會面臨各種信用卡和保險的挑選。 父母幫助自己即將進入大學的孩子做好準備，來應對這些金錢上的選擇，是非常重要的，就像他們會為自己人生中可能面臨的選擇做好準備一樣。 下面列出了其中最重要的十個選擇，以及一些達人提供的妙招。

你做著和他人一樣的事，卻想脫穎而出，這不可能   2014年06月12日 霍華德‧馬克斯 編者按，橡樹資本(Oaktree Capital Management, L.P.)公司董事長及聯合創始人霍華德‧馬克斯(Howard Marks)日前發佈了的以下投資備忘錄，分享他對於全球投資機會和策略的見解。 2006年9月，馬克斯寫過一篇題為《敢於成就偉大》的備忘錄，向機構投資者提出如何實現卓越投資表現的建議。之後他在這方面又有了一些新的想法，所以決定提筆續寫。

32歲退休的理財技巧 2014年05月05日 Brandon Sutherland 今年晚些時候，我將過32歲生日，我計畫辭去軟體發展人員的全職工作，且不打算再找工作。 到那時，我預計我的投資組合將規模足夠大，產生的收益可以支付我至少未來30年中的基本開銷，假如不能無限期保障我的生活的話。這樣，再找另一份朝九晚五的工作就變成了一個可選項，而非必需要做到事。

"記帳"一直都是可以讓我們清楚知道自己究竟把錢花到哪裡的最好方法。然而，這個雖然重要且有用的習慣，卻不是每個人都能夠輕鬆養成的，常聽到很多朋友會因為過於繁瑣而放棄。難道就沒有簡簡單單就能夠把錢存下來，並且不會讓自己過度花費的方法嗎？

霍華德‧馬克斯：理性制定投資策略   2013年11月04日 霍華德‧馬克斯 橡樹資本董事長及聯合創始人霍華德‧馬克斯鼓勵投資者可以繼續穩步前進，但必須保持謹慎、理性制定投資策略。 馬克斯表示，“在全球金融危機爆發之前，大部分金融行業人士百分之百確信他們知道什麼導致了全球經濟的起落，在五或十年內經濟及商業市場會是什麼樣，以及如果發生問題，需要付出什麼代價來修復。” “但是現在，兩件事已發生了改變——大部分人認識到世界並非按照他們預期的方向發展，同時只有少數人像以往一樣確信自己的觀點。 馬克斯總結，導致人們對很多他們過去自信的事感到不確定的主要因素包括以下幾點：

幾個禮拜前Apple正式將新的Mac作業系統Yosemite上線，用習慣Windows的我，一直很猶豫要不要把我第一台Macbook Air的作業系統給升級了，因為深怕它和Windows一樣，一升級之後，原本跑的很順的電腦，反而變慢了。

好東西與好價格 2013年05月28日 黃凡 德意志銀行﹝中國﹞ 董事，私人投資管理業務中國區總監 經常有投資者問：買房好不好？買黃金好不好？買A股好不好？買港股好不好……每當碰到這些一句話的“簡單”問題，真是不好簡單作答的。因為，好東西與好價格是不同的概念。作為投資者，所應重點關注的應該是自己能否買到“好的價格”，而不是買到“好的東西”。

妳/你是否也曾被業務的三寸不爛之舌給說得頭昏腦脹，卻想不到任何可以反駁的話，所以最後只能乖乖買單呢？今天我們就來破解保險業務最常用的一句行銷話術："意外"與"明天"不知哪一個會先到？

相信不少朋友碰到類似下面這樣的狀況也很容易被混淆： "昨天接到花旗打來的電話行銷,他說是富邦的終身還本意外險只有一些客戶會通知這項優惠，保障到99歲，有豁免而且照顧金18,000可領10年(康復後有正常工作也可繼續領)。 其他詳細的我忘記了><   當時沒有紙筆可以做記錄，只記得，目前24歲保"一單位"，月繳3817*20年*12個月=916,080，到期還本124%   916,080*124%=1135,939.2 不知道有沒有人跟我一樣接到這通電話，保單詳細內容有人知道嗎？ 24% 聽起來還蠻高的，該買嗎？"

做投資要學會跟恐懼和貪婪交朋友 2013年07月04日 John Buckingham 在金融市場上，恐懼和貪婪一直是此消彼長。在我看來，這沒有什麼不好，因為市場暫時出現的每一段非理性時期，為有耐心的投資者創造了低買高賣的機會。

  投資“癮君子” 2013年05月01日 A.Gary Shilling 目前，全球市場存在著“嚴重的脫節”（grand disconnect）。全球經濟的疲弱突然間助長了市場中的樂觀情緒，這種情緒歸結為全球經濟對貨幣政策和財政救助的依賴。市場參與者仿佛淡忘了促使這些刺激措施出臺的慘澹境地。很多人翹首以盼的是出現足以刺激央行和政府推出更加寬鬆政策的艱難境況。

我們常常會在報章雜誌上看到母公司、子公司、分公司的商業名詞，看起來好像很相像，但你知道它們之間有什麼不同嗎？

孩子在5歲、10歲和15歲分別應瞭解的財務知識 2013年03月25日 Halah Touryalai 在一堂關於信貸的課程上，斯圖爾特·裡特（Stuart Ritter）的一位大學學生舉手提問，請裡特闡明他所說的“結轉餘額”指什麼。裡特解釋說，如果這位學生使用信用卡為10美元的一餐飯結帳，而當月她付給信用卡公司8美元，那麼之後她會收到餘下2美元的帳單，這稱為結轉餘額。她回答：你說他們會發來一份帳單是什麼意思？

三大步驟幫助孩子養成理財習慣 2012年12月26日 Nancy Anderson 每當假期將來臨之際，每個人都在問一個相同的問題：“你想要什麼？”你的心願清單裡都有哪些內容呢？一旦為人父母，其中替自己著想的內容將不會太多，因為你一直都在惦念著孩子的成長。然而，什麼是大多數父母真正想要的呢？他們希望自己的孩子長大後，擁有幸福而充實的人生，做到經濟獨立，善於理財。但在今天這個“及時享樂”的世界，教育未成年學會理財可不是件容易的事情。

在進入主題討論投資市場為什麼會下跌之前，我們先來思考一下，商品的價格在什麼情況下會下跌？

頂新在三度爆發食用油安全事件之後，幾乎所有台灣人都加入了抵制頂新的行列，意圖將頂新集團從台灣除名的意圖明顯。而從連日來的報導，可以知道，頂新為追求高毛利、高績效捨棄傳統製油方式、油料來源，改以混和油、合成油提高產品毛利來販售；壓縮人力成本，一人當兩人用，追求高績效的作法是造成今日食安問題，讓頂新成為過街老鼠人人喊打的重要原因。

談完了 當投資出現帳面上的虧損時，我們該怎麼做因應 之後，接著也順帶來聊聊，帳面虧損的反面狀況："帳面獲利"時，我們可以採取什麼樣的策略？

每當市場發生恐慌，或長年的投資始終不見好轉，就一定會有朋友想問：究竟我的投資該怎麼辦？

如果我們朝思暮想都想買到的東西，過去因為價格的關係，遲遲不敢下手，當它有一天突然出現跳樓大拍賣的機會，我們會不會蠢蠢欲動地想趕緊買下呢？

對企業來說，每每推出一項新商品，總是希望它能夠被消費者所接受，能夠賣得好，於是無所不用其極地大力吹捧新商品的優點。但對消費者來說，新的商品真的有比較好嗎？

從傻錢中獲益 2013年01月11日 William Baldwin 多虧那些在華爾街上遊蕩的白癡們，如果不是他們，我們其他人將沒法活得這麼好。

機會成本：最被忽略的投資風險   2012年12月20日 Lara Hoffmans 在投資過程中，如果投資者只專注于短期波動，那麼他們忽略的另一個關鍵的風險是什麼呢？那就是機會成本，而且機會成本可能是一個致命因素。（而這是我與肯·費舍爾合著新書《規劃你的富足》（Plan Your Prosperity）所討論的另一個話題。） 機會成本是指現在做出的投資決定導致中長期回報水準低於其他選擇的風險。

在物價高漲，但薪水不漲的時代，很多朋友都想知道，我存下來的錢未來真的能追得上通貨膨脹嗎？

如何培養子女的理財意識  2012年11月01日 LearnVest 無論你身處何地，總會有某樣東西是你的孩子想要的。逛商場時，他想要一款電子遊戲，或者想花半美元，在電動搖搖車上晃悠45秒鐘；在公園，他看上了一隻可愛的毛絨動物；在超市收銀台，他想要一包閃光筆；在博物館禮品店（此處是你離開博物館的必經之路），他想買一套酷酷的拼圖玩具。

如何教好孩子理財？ 2012年09月07日 Jenna Goudreau 帶著包好的午餐和乾淨整潔的筆記本，各個地方的孩子現在正返回學校，開始學習數學、英語和地理等知識。但有種知識他們無法在課堂上學到，而這種知識無疑對他們未來的成功至關重要，那就是如何聰明和負責任地處理金錢。這堂課是留給家長來教的，可是他們卻沒有教學計畫。

大部分美國家庭該準備工作到70歲 2012年07月17日 Kerry Hannon 推遲到70歲退休，你的財務世界將光明很多。

接續前篇： 嘉誠的創業經營之路（三）：談合夥關係的股權分配 好不容易把營運資金、人事、營業地點等等開業所需的事項都完成之後，嘉誠與永慶合資的"異國風情"餐廳終於開張了！

年輕人更需要學習如何養老 2012年08月01日 Liz Davidson 對我來說現在為退休的事情操心有點過早。這是許多美國年輕人的共同心態，包括許多我們退休教育的推廣對象。不錯，離退休還有漫漫長路要走，對剛剛步入職場的人來說更加遙遙無期，但是有不少理由告訴我們，退休規劃對年輕人尤其重要。