財務生態紀錄簿

接續上篇： 案例12：還缺什麼保障呢？（一）

案例討論： 因為小朋友的關係，最近我重新檢視家庭經濟狀況，不禁有點擔心，似乎要是我們夫妻倆一有萬一，留給家人的保障不太足夠。但說到如何著手，我腦袋真的是亂無頭緒，所以上來請教大家。 以下是我的家庭狀況： 月收入150k，支出約90k，投資基金45k，保險約10k。 目前資產約50萬，另有車貸40萬。 終生壽險120萬，意外身故1000萬，疾病身故500萬，另外還有醫療險癌症險等。 問題在於先生是家族中唯一有經濟能力的人，除了小孩，還有父母及爺爺奶奶要撫養（還有會捅婁子的親戚，唉～）若有個萬一，後果真的不堪設想。 雖然我們有投資，但很明顯無法cover萬一發生時的後果，若說要增加保險，以我們剩餘的金錢，不知道還能買得起什麼。還請各位達人給點建議，謝謝！ （轉貼自：ptt實業坊CFP版，發文日期：2007/02/10）

接續上篇： 案例11：可以買台灣50(0050)當定存嗎？（上）

案例討論： 想找一個可以穩健獲利，又不必花太多心思去照顧的投資，希望每年獲利至少5%以上。 台灣50（0050）是以國內前50家公司為投資標的，除非台灣滅亡或被大陸併吞了，否則也不可能倒。 不知道買台灣50拿來當定存合不合適？如何投資比較好？需要注意哪些風險呢？ （轉貼自：ptt實業坊CFP版，發文日期：2007/02/03）

接續上篇： 案例10：我要繼續繳這個儲蓄險嗎？（上）

案例討論： 83年13歲時我媽媽幫我買的郵局儲蓄險：50萬二十年期終身還本，月繳 3200 （未扣轉帳1%），繳費期間每五年領回20% ，繳費期滿每五年領回30%（含滿期當期）。 下週一我要開始工作，月薪四萬五，我在考慮要不要繼續繳，或是把這些錢拿去定期定額買基金（報酬率應該比較高吧？） 謝謝各位！ （編修轉貼自：ptt實業坊CFP版，發文日期：2007/01/14）

你真的在理性投資嗎？審視六種投資者行為 2010年06月22日 凱蒂·帕累托（Cathy Pareto） 行為金融學：質疑理性假設 許多經濟理論都基於這樣一個理念：個體理性地做出反應，所有現存的資訊都被嵌入投資過程之中。這一假設是有效市場假說（efficient market hypothesis,EMH)的核心。 但是，質疑這一假設的研究者發現的證據顯示，理性行為並不總像我們或許認為的那樣無處不在。行為金融學試圖理解並解釋人的情感如何影響投資者的決策過程。你將為他們的發現感到驚訝！

接續上篇： 案例9：對於一個新手...該怎開始理財規劃？（上）

案例討論： 我今年要滿27歲了，女生，目前存款有30萬，月薪四萬左右，每個月還要幫家裡繳一萬元的房貸。因為物質慾望不高，再扣掉一些生活費，剩下的都乖乖存進郵局了。 最近被朋友笑笨，說什麼不要把錢放在銀行或郵局，利息很低，生不了多少錢，所以才開始想理財。 可是，除了存錢，我其他都不懂 >"< 什麼海外基金、證券，完全沒概念。不知道有沒有好心的版友能給我這新手一些建議，謝謝！ ps.我媽有幫我保儲蓄險... （轉貼自：ptt實業坊CFP版，發文日期：2007/01/13）

接續上篇： 案例8：有兩千萬現金資產，可以退休了嗎？（上）

案例討論： 各位好，誠心請教問題 : 某人拿命換股票，預計在員工分紅費用化實施前夕，應該可以有兩千萬的流動資產：請問人生有這筆現金，可以退休了嗎？如果拿去買債券，每年6%的利息，每個月大約有十萬可以用。請問這樣的想法,有沒有很大的錯誤之處？ （轉貼自：ptt實業坊CFP版，發文日期：2007/01/13）

選擇投資顧問:華爾街還是平民街 2010年05月24日 James E. McWhinney 傳統來說，經紀人是指受人委託售賣股票的人，而顧問是指提供建議並以此收費的人。這些年來，這些頭銜背後的內涵越來越混淆不清了。既有能提供非常出色的理財方案的經紀人，也有只會銷售股票和債券卻自稱為理財師的人。不過一旦你能不被花花頭銜所迷惑，就可以開始做出真正的選擇了。你會從華爾街的大公司選擇投資顧問呢，還是與獨立的投資顧問合作？讓我們來梳理一下其中的差異並探究一下它們是如何影響你的決策行為的。

接續上篇： 案例7：風險承受度低的上班族該如何理財？（一）

案例討論： 各位版友好，我是首次在這裡發文的a姐。是個有穩定工作的上班族，收入約41000元左右，每個月匯給父母15000元當他們的養老金，自己一個月約花16000元，所以大約每個月固定可以存一萬元下來。目前我放 3 萬元在富邦做整存整付的定存，放10 萬元在郵局定存。其實我想要存到20萬元當急助金或是保本，目前還差7萬塊就能達到目標了(應該年底領年終就可以存到了)但是接下來該如何理財呢？(我有想過買基金，但因為我承受風險度低...) （轉貼自：ptt實業坊CFP版，發文日期：2006/11/02）

行為金融學：情緒是投資者的陷阱 黃凡 德意志銀行﹝中國﹞ 董事，私人投資管理業務中國區總監 2014年03月03日 現在提起國內股市主板，投資者多表示失望和無奈：滬指徘徊在2000點（十多年前就到過這樣的水準了），平均市盈率在10倍左右，處於歷史新低。此時，如果有人說股市前景光明，即召來罵聲一片……還記得2007年間，滬指漲勢如虹，攀上6000點的高位，市盈率超過60倍，那時，當有人提出股市萬點論時， 招來的是無數歡呼！ 市場還是那個市場，上市公司還是那些上市公司。為什麼投資者有這種天淵之別的態度？投資人都會在股市上漲時普遍頭腦發熱，高度樂觀，這就常會高估市場的投資價值；而在下跌時焦慮不安，極度悲觀以至看不到光明，從而往往與低估值的機遇擦肩而過。

案例討論： 目前尚有80萬的政府優惠房貸沒有繳清，手頭上也正好有八十多萬放在股市。想請教一下該先把這八十萬的房貸全數還清，然後從零開始投資？還是先還一部份，利用另一部份的資金繼續進出股市？嗯嗯～還是乾脆不要還清，繼續繳二十年的利息比較划算呢？因為只有八十萬的貸款，每個月大約是六千多的房貸支出，目前股市的投資報酬率大概都有在5%左右。怎麼樣還房貸可以達到理財理債的最好方法呢？ （轉貼自：ptt實業坊CFP版，發文日期：2006/12/22）

6至12歲，是兒童掌握財務基本概念的最佳時間 2014年06月30日 Nancy Anderson 無論我們喜歡與否，財務決定幾乎滲透到我們成人生活的方方面面。從去雜貨店到給車子加油再到我們選擇就讀哪所大學等，一切都涉及到財務決定。

2014巴西世足賽，在今早已經正式結束，而德國隊在本屆世足賽向世人證明了，足球是屬於團隊運動。德國隊長拉姆也表示：我們沒最好球員，但是最棒團隊。而獲頒金球獎的阿根廷隊長梅西，雖然獲得個人最高榮耀，賽前也曾表示：願以所有個人榮耀來換取世足冠軍。不過終究還是敗給德國的團隊合作。

接續上篇： 案例5：27歲上班族的理財規劃（二）

接續上篇： 案例5：27歲上班族的理財規劃（一）

案例討論： 大家好！我是一個27歲的上班族。 目前薪水一個月44k，房租加上電費約8000，而每個月吃飯娛樂購物加起來大概12k左右，所以這樣算一算，每個月還有24k的錢可以運用。 只是之前都把這些錢亂花，所以現在一領到薪水就先把它存起來。 可是現在想想，全部存起來不作一些投資，或是保險之類的似乎很笨。 想說去投資股票或是基金，然後一部份再定存下來。 請問關於投資基金、股票，還有定存的比例應該大概要多少？ 我自己是想說三年之後希望可以買車。 不好意思！寫了一大堆 希望各位幫我解答一下，感激不盡，謝謝！ （轉貼自：ptt實業坊CFP版，發文日期：2006/10/29）

橡樹資本董事長：投資如何像玩撲克牌中佔上風（上） 馬克斯相信對於許多機構投資組織而言，一條有意或無意的運營規則是：“凡是不成功就會對我們的形象造成惡劣影響的資產，我們一律不會過多地買入。”對許多代理人及其組織而言，現實迫使他們遵循這樣的規則。但遵循這項規則的人必須明白，這種行為顯然將使他們無法買入足夠的能為他們帶來更理想投資表現的資產。

橡樹資本董事長：投資如何像玩撲克般中占上風 （Howard Marks 橡樹資本公司董事長） “你必須給自己犯錯的機會。”NCAA大學生籃球聯賽期間的一個晚上，“噴氣機”肯尼·史密斯(Kenny Smith)在電視上談到一個明星選手在比賽開始時投籃手感不好，因此在整個比賽過程中很少出手投籃，結果導致球隊最終失利時這樣評論。任何人都不想失敗，但在努力獲得優異表現的過程中我們卻不免會遭遇失敗。

接續上篇： 案例4：退休夫妻擁有的2千萬如何配置？（二）

接續上篇： 案例4：退休夫妻擁有的2千萬如何配置？（一）

案例討論： 請問：已退休的夫妻，擁有的2千萬該如何配置？ 除2千萬，幾乎沒有其他收入，當事人目前初步想法是： 400萬 定存 400萬 活存 400萬 保險 400萬 高配息債券 400萬 股票 （轉貼自：奇摩知識+，發文日期2013/12/18）

接續上篇： 案例3：結婚前的理財問題（一）

案例討論： 工作了幾年 好不容易存了一百萬左右，明年或許會結婚，前陣子去看了些房子，開始了解到每月付的房貸雖可負擔但加上家庭費用以及未來可能的育兒費應該是無法存錢了。 想要投資很久了，但太保守一直沒投資，最近看基金很心動，很想投資，因為我了解到結婚後頭期款一付，後續貸款及我上述的項目一付，十年內應該無法有這麼多資金投資了，也無法達到錢賺錢的功能了。也就是我可能就進入現金流的遊戲中，就是一直在賺錢、還錢，無法變有錢。 想投資，又很怕萬一突然國際股市變不好，錢被套牢的話怎麼辦？ 唉！大家會像我想這麼多嗎？有人發現結婚買房後可用來投資的資金會變很少嗎？ （轉貼自：ptt實業坊CFP版，發文日期：2006/04/13）

昨日收盤，台北股市已經收在近期高點9526.23點，距離上萬點只剩下不到500點的距離。在此之前，早已有外資法人開始喊上萬點的預期，而昨日收盤之後，更有外資上看15300點。看到這麼樂觀的消息，你是否也已經蠢蠢欲動了呢？讓我們先來看看過去，再來思考一下，現在究竟是不適合再上車吧！

大家身邊有沒有一種朋友，說什麼就不中什麼，聽他的話總是倒楣，和他說的反著做反而更順利？這種朋友通常會被戲稱為烏鴉嘴、反指標。然而在投資市場，反指標更是特別多。不過他們可不像你的朋友，純粹只是比較倒楣，他們的說法其實都是有些事實根據的，只不過這些事實，卻是聰明的投資人應該要當成引以為戒的反向指標來利用。

對於那些從來沒中過彩票、也從來沒以3,000萬美元的價格將初創公司賣給雅虎(Yahoo)的人來說﹐科學一直以來都提供了一點小小的安慰：某種意義上說﹐賺更多的錢並不會讓你更幸福。但新的研究揭穿了這種自我感覺良好的說法。

每個人一生中多多少少都會碰到幾次需要和金融機構借貸的時候，求學時可能會有學貸，出了社會，買車也許會用到車貸，買房子會用到房貸，資金週轉時會用到保單貸款、信用貸款、信用卡貸款。然而這些借貸關係究竟有什麼差別呢？又是什麼影響這些借貸的利率高低呢？