投資，對許多人來說，都是又愛又恨的一件事。愛的當然是因為它能夠讓自己賺錢，而恨的就是一不小心就會血本無歸。尤其是忙碌的現代人，在工作之餘想要再好好研究投資，實在是心有餘而力不足。也因此，基金的市場才會如此受到現代人的青睞，除了可以小額投資之外，還有專業的基金經理人代為操作，可以省下投資人自己尋找標的所需要花費的時間。
然而，在先前的文章中也提到過，基金經理人多數不過是手握眾人資金的大型散戶罷了！不過在其他的選擇（如ETF）在台灣尚未普遍之際，基金還是眾多投資人的投資主要管道。既然如此，了解如何投資基金便成為投資人必學的功課之一。
投資基金，大致可把它分為選擇標的以及策略層面，兩者必須相輔相成，才有機會創造優於市場的獲利。今天就先來談談選擇標的的層面吧！
如同投資股票，要想透過基金獲利，選擇一檔好的基金絕對是必要的，但問題是，什麼樣的基金才是好的呢？得獎的基金、第一名的基金就是好的嗎？
所謂好的，就是投資於未來有成長潛力的標的市場。但什麼市場是有潛力的呢？其實這個問題並不是很容易回答，但有個問題我想會比較容易回答：什麼市場是你不想投資？你不看好的呢？
事實上，多數基金在剛開始募集時，就已經先針對市場做過評估，也就是一定是對某市場有信心才會投入。當然結果有可能是錯誤的判斷，所以我們只要剔除被誤判的市場，就可以進入第二個篩選步驟了。
第二步驟則是你所選擇的市場，要有長期成長的趨勢。投資市場是起起伏伏，捉摸不定的，要判斷短期內的漲跌是很困難的。但若是把時間拉長來看，卻是可以看出一個大概的趨勢。因此在挑選上，選擇具有長期成長趨勢的市場，雖然短期內的績效不見得漂亮，但長期來說，至少不會是賠錢的標的。
談了前兩個步驟，敏銳的朋友應該有發現，我們都還是停留在選擇市場上，而非實際的基金標的上，為什麼呢？因為通常一個市場不會只有一兩檔基金投資，而是可能高達幾十甚至幾百檔。然而這幾十、幾百檔基金績效都不會一樣，有些績效好，有些績效差，有些則維持在平均值上下。而它們的共通點，就是會選擇一個指數當做標準，來藉此評估自己的績效優劣。
舉一檔大中華基金（藍線）為例，如下圖所示，該檔基金當做標準的指數為"MSCI亞洲金龍指數"（MSCI AC Golden Dragon NR USD）（橘線）。而該檔基金的歷史表現成立以來並沒有比該指數好，可見得投資該檔基金並無法獲得比直接投資該指數來得好的投資績效，當然就不是合適的投資選擇。若我們想藉由投資基金得到比市場好的投資績效，當然就該選擇長期都能打敗市場的投資標的才是理想的選擇。因此，基金成立時間的長短也必須考量進去，5~10年的歷史是必要的條件之一。
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| 大中華基金淨值走勢比較 |
至於獲獎基金或第一名基金究竟值不值得投資呢？我的看法是，因為這些明星基金大多只是短期曇花一現，只有少數能夠長期獲得良好的績效，所以究竟值不值得投資，可以試著以剛剛三個步驟來做篩選，相信可以有比較客觀的答案。
最後，還有一項資料也是很值得參考，那就是費用。當基金幫我們賺錢時，我們付給他一定比率的費用，我們應該還是覺得很合理。可是當損失時，還是一樣收取費用，那我們心裡想必就沒這麼好受了。而投資基金，這是無法規避的，既然無法規避，不但我們該選擇績效好的優質基金，進一步地選擇費用低廉的基金更是會有維持高績效的效果。
雖然我們可以透過這些步驟來挑選優質基金，但這都只是在挑選標的的層面而已，若要確保績效，就必須再搭配合適的投資策略，才能長保穩定獲利。畢竟定期定額和單筆投資是完全不同的策略，若選擇了好的標的，卻用了錯誤的策略，那就將只是白費工夫而已。
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