認識指數投資策略（四）投資被動指數型基金、ETF應該要具備的重要觀念

接續上篇：認識指數投資策略（三）主動型投資基金的致命缺陷

了解了主動型基金的缺陷之後，是否就代表被動投資的指數型基金就一定可以獲得比主動型投資基金更好的投資績效呢？

可惜答案是否定的！

因為被動投資的指數型基金並非是以打敗任何投資人為目標，而是期望藉由緊緊跟隨市場平均值，以獲得和市場平均一樣的報酬。所以如果我們投資指數型基金、ETF是為了得到比較好的投資回報，那我們可能會大失所望。因為該類型的基金、ETF絕不允許出現超漲或超跌的狀況，也就是說，當市場狀況好時，我們只能賺到和市場平均一樣多的獲利，而市場狀況差時，我們頂多也是賠得和市場平均一樣多。

因此在進行指數型投資時，我們不該存有想要賺得比其他投資人多的心態，我們之所以進行指數型投資，為的是搭上經濟成長的列車，讓自己的資產也能夠隨著經濟成長而成長，而非擊敗任何人。

此外，由於指數型基金、ETF之所以能緊緊跟隨指數的其中一個因素，就在於其所需付出的投資成本相較於主動型基金要低得多。所以如果投資了指數型基金、ETF，卻時常買進賣出的賺取價差，其實是相當不智且多餘的方式。追隨指數之所以能夠獲利，完全是依照過去歷史經驗，只要跟隨著指數，那長期下來，指數必定可以給予投資人滿意的回報，而不需要以頻繁的進出買賣來賺取價差。因為這樣的方式不僅不見得可以獲得比較好的獲利，還特別地耗費自己的精神與買賣成本。

另外，由於投資指數型基金與ETF，除了可以靠淨值的提昇獲取報酬外，一定時間還會有配息收益。但若是希望自己的投資可以獲得投資的複利效果的話，最好是把每次所獲得的配息收益再投入所投資的標的中，如此才能增加自己的持股，同時也降低持股成本。

綜合以上所述，投資指數型基金及ETF，我們要進行的步驟及該具備的心理素質有：

1. 選擇自己中長期看好，願意至少投資5~10年以上的市場。
2. 挑選以追蹤該市場指數為目標的被動型投資基金或ETF標的。該標的以成本越低，越貼近指數越佳。
3. 不用刻意等待購買時機，在每年、半年、季或月，固定時間投入即可。記得我們的目的是追隨指數，不是賺取短期的價差。
4. 投入之後就暫時先忘了它吧！除非到了下一次再進場時間，不然大可等到5~10年之後，真的有需要用到這筆資金，再來看看它的狀況即可。

投資被動型指數基金、ETF就像是用自然農法種蘋果樹一樣，一開始選好適合種樹的地點，就可以播下種子，然後固定時間來幫它澆澆水就可以了。短期內我們是不會看到什麼實際收獲的，但只要我們有足夠的耐心，蘋果樹終究會開花結果，帶給我們意想不到的可觀收穫的。