案例5：27歲上班族的理財規劃（二）

接續上篇：案例5：27歲上班族的理財規劃（一）


對於一個27歲的上班族來說，最寶貴的資產是：時間。然而時間卻無法立即化做有形的資產運用。因此這時要思考的方向是：如何讓時間價值得以充分發揮，以逐步轉化成有形資產。

首先，我們得思考，有哪些因素會讓時間價值無法發揮？

• 複利公式：本利和 ＝ 本金 x（1+報酬率）^時間

公式中的變數有：本金、報酬率以及時間。先假設，在時間及報酬率都確定的狀況下，唯一影響的變數就是本金了。而什麼因素會影響本金的大小呢？

對上班族來說，本金的主要來源就是每個月的薪水，因此影響每個月薪水的來源以及已經存下來的資產就是影響本金大小的重要因素。而什麼又會是影響每月薪水及已經存下來的資產呢？我想工作是否穩定，以及是否發生重大事故導致收入中斷或金錢損失是主要會影響的因素。因此就累積資產之前的準備工作而言，如何讓工作穩定、讓重大事故發生時不致造成收入中斷或資產減損就會是主要規劃重點。

做好了準備工作，接下來就是規劃真正核心的問題：如何發揮時間價值，儘快累積資產？在複利公式中，本金部分因為事前的準備所以已經可以確定，而時間部分也確定有充分的時間，所以剩下的部分就只有報酬率了。

報酬率的高低會影響投資績效，這幾乎是眾所皆知的事，然而多數人知道卻不容易做到的事，就是如何維持長期而穩定的報酬率。多數人大多有幾次大賺的經驗，但卻只有極少數人能夠常常有，因此，過度追求高報酬其實對於資產累積並無太大意義，但追求長期而穩定的報酬卻是可以做得到的。

然而，如何知道自己究竟該訂下多少的報酬率為目標呢？剛剛提到，我們擁有足夠的時間可以讓我們的資產可以充分增值，然而由於我們的人生目標卻時常是有時間限制的，因此我們就可以以我們的人生目標達成時間為基準，來訂下合適且可以如期完成的投資報酬率目標。

（未完待續）